التحليل الفني لمؤشر داوجونز و مؤشر إس آند بي

[t.analysis]

   

 

 

العقود الآجلة لمؤشر داوجونز الأمريكي
​

ذكرنا في تقريرنا الأخير أن كسر مستوى 12400.00 قد يكون سبباً لفتح المجال ليمتد
التصحيح الهابط للمؤشر و قد يكون سبباً لاستهداف مستوى 12000.00 نقطة،
كمستوى هدف أول للكسر و نرى حالياً بأن المؤشر فعلاً يتداول حول هذا المستوى.
حقق المؤشر قمّة عند مستوى 12870.00 نقطة و انخفض بعدها نحو الأسفل بشكل
حاد محققاً الكسر للمستويات الفنية المشار لها. نجح المؤشر مؤخراً في أن يحقق كسراً
لمستوى دعم هام جداً على الأنظمة الزمنية متوسطة الأمد، و هذا المستوى هو الدعم
الرئيسي للاتجاه الصاعد الذي بدأ منذ تموز عام 2010 عند مستوى 9512.00
الموضح في الأسود. في نفس الوقت، نرى بأن الاتجاه الهابط التصحيحي الذي حصل
استطاع أن يشكّل لنا نموذج الفراشة التوافقية، و حالياً نرى بأن السعر يشكل الضلع
CD من هذا النموذج و الذي قد ينتهي أما عند مستوى 127% أو مستوى 161.8
% التابعان للضلع XA عند مستوى 11800.00 و 11500.00 على التوالي. نحن
نعتقد بأن هنالك مزيداً من الاتجاه الهابط للمؤشر خلال الفترة القادمة.


[/URL]

لننظر إلى الرسم البياني بشكل أكثر عمومية، و لننظر أيضاً إلى مؤشر
VIX – CBOE Volatility Index – و الذي يظهر لنا بأن توقعات السوق
لتذبذب ثلاثين يوماً، حيث أن المؤشر يستخدم لاحتساب مستويات المخاطرة في
السوق، لذلك يظهر لنا المؤشر علاقة عكسية في اتجاهه مع أسواق الأسهم و
المؤشرات فيها. لقياس مدى مخاطرة الأسواق المالية، قد يفيدنا المؤشر لاحتساب ذلك
بشكل كبير. كما نرى على الرسم البياني أعلاه، نرى تداولات و تذبذب المؤشر بين
مستوى 15 و 19 نقطة منذ شهر نيسان، و منها شهدنا تكوين نموذج المثلث
الصاعد، و استطاع المؤشر يوم أمس أن يحقق اختراقاً لمستوى المقاومة الرئيسي
لهذا النموذج و أغلق فوقه عند مستوى 19.00 نقطة و أغلق عند مستويات حول
19.60 نقطة.

[/URL]

النظرة الفنية الحالية لمؤشر داوجونز بالإضافة لنظرة مؤشر VIX تظهر لنا احتمالية
مزيد من الاتجاه الهابط في الأيام المقبلة، لكن، لا يمكن تأكيد ذلك بشكل قاطع، لكننا
نعطي احتمالات، لذلك يجب أن ننبه إلى أن إغلاقاً يومياً فوق مستوى 12250.00
نقطة للمؤشر قد يكون سبباً لإفشال توقعاتنا.

العقود الآجلة لمؤشر S&P500 الأمريكي
​

نرى على الرسم البياني فاصل أربع ساعات، سوف نرى بأننا أمام احتمال تكوّن نموذج
الوطواط التوافقي الصاعد. إن هذا النموذج يعتبر مثالي في تصحيحات الأضلاع، فيما
مستوى الانعطاف الاحتمالي لهذا النموذج يقع تماماً عند مستوى 1255.00 نقطة، و
هذا المستوى يمثّل 200% من الضلع BC و في نفس الوقت يمثّل تصحيح 88.6%
التابع للضلع XA. في الحقيقة، لم يلامس المؤشر هذا المستوى تماماً، بل من
مستويات قريبة منه عاد للارتفاع، لكن مجال الخطأ هذا مقبول نوعاً ما لنقول بأن هنالك
احتمال أن يكون النموذج الفني التوافقي الصاعد قد اكتمل فعلاً.

[/URL]

لا يجب إهمال احتمال اختبار مستوى 1255.00، حيث نرى مؤشر ستوكاستيك قد
وصل إلى مستويات التشبع في الشراء، و هذا ما قد يجبر المؤشر على أن يتذبذب
بشكل كبير، و لا نستبعد بعض الهبوط أيضاً، لكن بأي حال من الأحوال، فثبات التداول
فوق 1255.00 يرجّح أن نرى ميلاً صاعداً بتأثير من النموذج الفني التوافقي المثالي.

إن مؤشر القوّة النسبية اتخذ اتجاهاً صاعداً مثبتاً لنا بأننا قد نشهد مرحلة تصحيحية،
فنموذج الوطواط التوافقي له هدفان رئيسيان مثله مثل معظم النماذج الفنية التوافقية
الأخرى، فمستوى تصحيح 38.2% و تصحيح 61.8% هما المستويات المرجّح
اختبارها، و هذه التصحيحات هي التابعة للضلع المقترح CD من النموذج التوافقي، و
تقع هذه الأهداف عند مستوى 1293.00 و 1313.00 على التوالي. يجب أن نعلم
بأن شرط اختبار مستوى الهدف الثاني متمّثل في اختراق الأول و الثبات فوقه.

لا نستبعد أن يتم تحقيق الهدف الممتد الأول للنموذج، و هذا الهدف عبارة عن تصحيح
76.4% التابع للضلع CD، و يقع هذا التصحيح عند 1326.00 نقطة بالتقريب. لكن
حالياً، لنتابع حركة المؤشر خلال هذا الأسبوع، حيث أن التذبذب الكبير بفعل مؤشر
ستوكاستيك محتمل، لكن الاتجاه الصاعد التصحيحي متاح بما أن المؤشر مستقر فوق
1255.00.

أخيراً، يجب أن ننبه إلى أن كسر مستوى 1255.00 و الثبات ما دونه بإغلاق الأربع
ساعات، سوف يفشل مثالية النموذج التوافقي، و قد يسبب أما تغيّراً في النموذج أو
امتداد غير مثالي في الضلع CD، وكل من هذين الاحتمالين يرجّح ملامسة مستويات
قريبة من قاع النقطة X المقترحة للنموذج التوافقي، أي بالأرقام، اختبار مستوى
1241.00 على أقل تقدير.