مؤشرات التداول الرياضية
طريقة مؤشرات التداول الرياضية تعطي نظرة موضوعية من نشاط السعر نفسه. فتساعد المستثمرين على بناء نظرة أو توقع اتجاهات الأسعار خلال فترة زمنية معينة, والحد من الخوف وتجنب المخاطرة العالية. وعلاوة على ذلك, فتميل هذه الأساليب الرياضية إلى تقديم إشارات حول تحركات السوق قبل حدوثها في السوق أصلا.
الأدوات المستخدمة من قبل وسائل التداول الرياضية هي المتوسطات المتحركة والمذبذبات. (المذبذبات هي أدوات تعطي تصور وإشارات عن ما إذا أن عملة معينة قد وصلت إلى مرحلة تشبع عمليات الشراء أو البيع). رغم أن هناك مؤشرات لا تحصى لكننا سنتطرق هنا للمؤشرات الهامة منها.
المتوسط المتحرك هو متوسط هيئة التحول في الأسعار المحسوبة على عدد معين من الأيام. إن المتوسط المتحرك يجعل من السهل تصور اتجاهات السوق كما أنه يزيل -- أو على الأقل يقلل -- الضوضاء اليومية الإحصائية. وإنما هي أداة مشتركة في التحليل التقني ، ويتم استخدامها إما وحدها أو مع مؤشرات المتذبذبة.
هناك عدة أنواع من المتوسطات المتحركة ، ولكن سنتعامل مع اثنين منهم فقط : من المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي.
يستخدم المتوسط المتحرك للتقارب والاختلاف لتحديد الاتجاهات في وقت زخم الأسواق.
اكتشفت أرقام البولنجر من قبل السيد جون بولينجر في بداية 1980. حيث أنهم يستخدمون لتحديد وتوقع أعلى مستوى وأدنى مستوى لتحركات الأسعار. وقد قام بولينجر بتحديد الديناميكية المطلوبة من خلال التداول في نطاق معين وهي الخطوط التي اكتشفها, والتي تقوم على مبدأ الفراغات المصطنعة من خلال حركة التداول على الأسعار. وخلال فترة التداول العالي, تبدأ خطوط البولينجر بالتوسع لتعطي المزيد من المساحة. وخلال التداول المنخفض تعود خطوط البولينجر للتقلص وتبقى في وضع محايد مع الأسعار.
من أهم الانظمة التي يستخدمها المتداولين والمستثمرين والتي تم اكتشافها من قبل J.Welles Wilder والتي تعوض وجه القصور أو الضعف في المؤشرات الاخرى.
اكتشف مؤشر القوة النسبية أيضا من قبل J. Welles Wilder حيث يعطي هذا المؤشر إشارات للبيع وللشراء عند اختلاف وتغير الأسواق.
طريقة مؤشرات التداول الرياضية تعطي نظرة موضوعية من نشاط السعر نفسه. فتساعد المستثمرين على بناء نظرة أو توقع اتجاهات الأسعار خلال فترة زمنية معينة, والحد من الخوف وتجنب المخاطرة العالية. وعلاوة على ذلك, فتميل هذه الأساليب الرياضية إلى تقديم إشارات حول تحركات السوق قبل حدوثها في السوق أصلا.
الأدوات المستخدمة من قبل وسائل التداول الرياضية هي المتوسطات المتحركة والمذبذبات. (المذبذبات هي أدوات تعطي تصور وإشارات عن ما إذا أن عملة معينة قد وصلت إلى مرحلة تشبع عمليات الشراء أو البيع). رغم أن هناك مؤشرات لا تحصى لكننا سنتطرق هنا للمؤشرات الهامة منها.
- المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الآسي
- المتوسط المتحرك المتقارب – المختلف
- خطوط البولينجر
- نظام التكافؤ, الوقف والانعكاس
- مؤشر القوة النسبية
المتوسط المتحرك هو متوسط هيئة التحول في الأسعار المحسوبة على عدد معين من الأيام. إن المتوسط المتحرك يجعل من السهل تصور اتجاهات السوق كما أنه يزيل -- أو على الأقل يقلل -- الضوضاء اليومية الإحصائية. وإنما هي أداة مشتركة في التحليل التقني ، ويتم استخدامها إما وحدها أو مع مؤشرات المتذبذبة.
هناك عدة أنواع من المتوسطات المتحركة ، ولكن سنتعامل مع اثنين منهم فقط : من المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي.
- المتوسط المتحرك البسيط
- تعريف المتوسط المتحرك البسيط هو المتوسط الحسابي لبيانات الأسعار. وتحسب من خلال تلخيص كل فاصل في السعر ، وتقسيم المبلغ على عدد الفترات التي يغطيها المتوسط المتحرك. على سبيل المثال ، إضافة سعر الإقفال لعملة معينة لفترة 25 يوما ومن ثم تقسيمه بنسبة 25 سوف تحصل على المتوسط المتحرك لمدة 25 يوما.
على الرغم من أن سعر الاغلاق اليومي هو السعر الأكثر شيوعا المستخدم في حساب المتوسطات المتحركة البسيطة ، لكن يجوز للمتوسط أيضا الاستناد إلى المستوى على المدى المتوسط أو المتوسط اليومي لأعلى مستوى وأدنى مستوى لليوم الواحد بالإضافة إلى سعر الإغلاق. - المزايا المتوسط المتحرك هو أداة تجانس يظهر فيه الاتجاه الأساسي للسوق.
انها واحدة من أفضل الطرق لقياس قوة والاتجاه الطويل المدى ، واحتمال أن يكون هناك انعكاس في الأسعار. عندما يتجه المتوسط المتحرك نحو الأعلى ، ويكون سعر العملة فوق المتوسط ، فهذا يعني أن الاتجاه نحو الأعلى وبشكل امن. العكس من ذلك ، عندما يميل نحو الانخفاض في متوسط متحرك مع أن السعر يكون أدناه فهذا يدل إلى اتجاه هبوطي. - العيوب المشكلة في المتوسطات انها تعتبر تابعة للأسواق وليست قائدة للأسواق. فهو يعطي الإشارات بعد ظهور التحركات الجديدة, أو عند بداية اتجاه جديد, وليس قبل ذلك. بالإضافة إلى انه من الممكن أن يعطي إشارات متأخرة مما يؤدي ذلك إلى دخول متأخر للمستثمرين في الأسواق.
وقد انتقد هذا المتوسط لإعطائه وزنا متساويا مع كل فاصل. بعض المحللين يعتقدون بأنه كلما زاد الوزن أو فترة المتوسط من شانه أن يعني تحركا أوضح لتحركات الأسعار. - مثال يبين الرسم البياني أدناه متوسطين متحركين من النوع البسيط لمدة 5 أيام باللون الاحمر و20 يوم باللون الأزرق.
- تعريف المتوسط المتحرك البسيط هو المتوسط الحسابي لبيانات الأسعار. وتحسب من خلال تلخيص كل فاصل في السعر ، وتقسيم المبلغ على عدد الفترات التي يغطيها المتوسط المتحرك. على سبيل المثال ، إضافة سعر الإقفال لعملة معينة لفترة 25 يوما ومن ثم تقسيمه بنسبة 25 سوف تحصل على المتوسط المتحرك لمدة 25 يوما.
- المتوسط المتحرك الآسي المتوسط المتحرك الأسي هو المتوسط المرجح لبيانات الأسعار التي كان تأثيرها عالي خلال نقطة معينة في الأسواق.
- الخصائص يرجح تطبيقها على سعر معين يعتمد على فترة محددة من المتوسط المتحرك. وكلما كانت إعداد الفترة للمتوسط المتحرك اقصر, كلما كانت الحركة المستقبلية المتوقعة أكثر تصحيحاً.
ويمكن تحديد المتوسط المتحرك الآسي من خلال طريقتين: بطريقة النسبة المئوية والمبنية على أساس المتوسط المتحرك الآسي, والذي يتيح للمحللين قراءة نسبة الزخم في الأسواق للفترة السابقة, أو الطريقة الثانية وهي تحدد على أساس الفترة المبنية على المتوسط المتحرك , والتي تعطي المحللين توقيت معين لمعرفة فترة الزخم في التداولات لفترة لاحقة, وزخم التداولات خلال كل فترة يحسب بمعادلة معينة. والأخير هو الاستخدام الأكثر شيوعا. - المزايا الرئيسية بالمقارنة مع المتوسط المتحرك البسيط لأنه يعطي الملاحظات حول الزخم وملاحظات خلال الفترة القليلة الماضية, بالإضافة إلى أن المتوسط المتحرك الآسي يعطي المتداولين إشارة أسرع ليستطيعوا أن يتعاملوا مع تحركات الأسواق السريعة والمفاجئة.
على العكس من المتوسط المتحرك البسيط ، كل الأسعار السابقة في مجموعة البيانات تستخدم في حساب المتوسط المتحرك. في حين أن تأثير نقاط الطويلة يقلل البيانات على مر الزمن ، فإنه لن يختفي تماما. هذا صحيح بغض النظر عن المتوسط المتحرك لفترة محددة. الآثار القديمة تقلل من البيانات بسرعة لأقصر المتوسط المتحرك لأكثر منها لفترة أطول ولكن ، مرة أخرى ، إلا أنها لا تختفي تماما. - مثال يمكنك الملاحظة من الرسم البياني أدناه الفرق ما بين المتوسط المتحرك البسيط باللون الأزرق والمتوسط المتحرك الآسي باللون الأخضر لفترة 20 يوم تقريبا.
- الخصائص يرجح تطبيقها على سعر معين يعتمد على فترة محددة من المتوسط المتحرك. وكلما كانت إعداد الفترة للمتوسط المتحرك اقصر, كلما كانت الحركة المستقبلية المتوقعة أكثر تصحيحاً.
يستخدم المتوسط المتحرك للتقارب والاختلاف لتحديد الاتجاهات في وقت زخم الأسواق.
- طريقة الحساب يتم حساب هذا المؤشر عن طريق طرح المدة الأطول للمتوسط المتحرك الآسي من المتوسط المتحرك الآسي للفترة الأقصر. والمستويات الأكثر شيوعا في هذا المؤشر هي 12 يوم و 26 يوم للمتوسط المتحرك الآسي.
وعلى أساس هذا الفارق, يتم حساب المتوسط المتحرك لمدة 9 أيام والذي يسمى " خط الإشارة ".
ماكد = ( متوسط متحرك لمدة 12 يوم – متوسط متحرك لمدة 26 يوم ) >> مؤشر زخم أسي
خط الإشارة = المتوسط المتحرك ( ماكد ) >> متوسط مؤشر الزخم الآسي - تفسير نظرا للتجانس الحاصل للمتوسط الأسي, فإن مؤشر الماكد يكون أسرع لتتبع التغيرات الأخيرة في الأسعار من خط الإشارة. ولذلك,
عندما نرى تقاطع مؤشر الماكد لخط الإشارة: المتوسط المتحرك الأسرع (12 يوم) يكون في مستوى أعلى من المتوسط المتحرك البطيء (26 يوم). فهذا يعني مبدئيا أنها إشارة ارتفاع للأسعار, والتي ترجح بان السعر سيرتفع خلال الفترة القادمة مع زخم الأسواق.
والعكس بالعكس, اي انه عندما نرى مؤشر الماكد تحت مستوى خط الإشارة فهذا يعني بان السعر من المتوقع أن يبدأ عملية هبوط قادمة أو انعكاس الاتجاه الحالي - مثال على مؤشر الماكد يمكنك رؤية المثال التالي لمؤشر الماكد على الرسم البياني أدناه. حيث يظهر مؤشر ماكد باللون الأخضر وخط الإشارة باللون الأزرق.
اكتشفت أرقام البولنجر من قبل السيد جون بولينجر في بداية 1980. حيث أنهم يستخدمون لتحديد وتوقع أعلى مستوى وأدنى مستوى لتحركات الأسعار. وقد قام بولينجر بتحديد الديناميكية المطلوبة من خلال التداول في نطاق معين وهي الخطوط التي اكتشفها, والتي تقوم على مبدأ الفراغات المصطنعة من خلال حركة التداول على الأسعار. وخلال فترة التداول العالي, تبدأ خطوط البولينجر بالتوسع لتعطي المزيد من المساحة. وخلال التداول المنخفض تعود خطوط البولينجر للتقلص وتبقى في وضع محايد مع الأسعار.
- طريقة الحساب تتكون خطوط البولينجر من 3 منحنيات والتي ترسم باستخدام التجانس مع الأسعار:
حيث أن الخط المتوسط يعكس المدى والاتجاه على المستوى المتوسط. المتوسط المتحرك لمدة 20 يوم ( المتوسط المتحرك البسيط) ويستخدم دائما لهذا الغرض.
أما الخط العلوي لخطوط البولينجر فهو نفس الخط المتوسط للخطوط نفسها, لكنه يفصل بتغير بواقع 2 انحراف معياري نحو الأعلى , والتي تعتبر كصيغة لقياس مقادير التغير, لتظهر كيفية تغيير الأسعار من قيمتها واتجاهاتها الحقيقية.
أما الخط السفلي للبولينجر باند هو أيضا نفس البولينجر المتوسط لكن يفصل بتغير بواقع 2 انحراف معياري نحو الأسفل لضبط تقلبات الأسواق.
وبهذه الحالة ينشا لدينا بولينجر باند والذي يبين النطاق السعري في الأسواق, وهو قياس نسبي لعرض البولينجر باند, والنسبة المئوية له, وتحديد نطاق السعر الأخير للبولينجر الذي ممكن أن يصل إليه.
البولينجر السفلي = المتوسط المتحرك البسيط – 2 انحراف معياري
البولينجر العلوي = المتوسط المتحرك البسيط + 2 انحراف معياري
البولينجر المتوسط = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20 يوم
- التفسير تزيد احتمالية أن نرى اختراق واضح وموجة كبيرة من التحركات في الأسواق كلما ضاقت القناة وخطوط البولينجر.
عندما يستمر سعر سلعة معينة بملامسة الخط العلوي للبولينجر, فهذا يعني أن الأسعار أصبحت في تشبع من عمليات الشراء؛ وهذا من الممكن أن يعني أنها إشارة للبيع.
والعكس بالعكس, عندما يستمر السعر في لامية الخط السفلي للبولينجر فهذا يعني تشبع الأسعار من عمليات البيع؛ وهذا من الممكن أن يعني إشارة للشراء. - مثال على مؤشر البولينجر باند يمكنك ملاحظة مؤشر البولينجر باند على الرسم البياني أدناه لمؤشر S&P 500 الأمريكي, والموضح باللون الأخضر
من أهم الانظمة التي يستخدمها المتداولين والمستثمرين والتي تم اكتشافها من قبل J.Welles Wilder والتي تعوض وجه القصور أو الضعف في المؤشرات الاخرى.
- الوصف يقوم هذا النظام على حساب نقاط الوقف المتحرك في خلال موجة من الانخفاض المستمر في الأسواق. فان النقاط الموجودة على الرسم البياني تقوم بتعقب تحركات الأسعار وإعطاء إشارات الوقف التي من الممكن أن تشير إلى انتهاء الانخفاض وانعكاس الحركة نحو الأعلى مرة اخرى.
- التفسير عندما يستمر المؤشر باللحاق والتحرك مع السعر, فهذا من الممكن أن يشير إلى إشارة شراء.
عندما تكون النقاط الخاصة بالمؤشر فوق السعر,فهذا يشير إلى فرصة بيع.
أما نقاط وقف الخسارة فهي تشير إلى الوقف المتحرك والتي تنصح بالأرقام والمستويات التي من الممكن أن يقوم المستثمر بوقف للخسارة المحققة للصفقة الخاصة به. في حال وجود موجة ارتفاع في الأسواق, يجب تفعيل أداة الوقف المتحرك ليقوم بالتحرك بشكل يومي مع السعر حتى نصل إلى مستوى انعكاس في الأسواق ليصل إلى مستوى وقف الصفقة على الربح الحالي. أما في خلال وجود موجة انخفاض في الأسواق فيجب أيضا استخدام أداة الوقف المتحرك والذي سيتتبع السعر كلما انخفض ليشير ويوضح مستويات الوقف المتوقعة بشكل يومي أيضا حتى نرى انعكاس ليصل السعر إلى نقطة الوقف.
نظام الوقف المتحرك من أفضل المؤشرات التي تستخدم لفترات التداول. فهي تساعد المتداول والمستثمر على انتهاز الفرص منذ بدايتها. وإذا اخفق الاتجاه الجديد للأسواق فسريعا سيتغير مؤشر الوقف من جانب لأخر بشكل سريع وأوتوماتيكي, مما يولد إشارة إلى الوقع والانعكاس, والذي يشير بشكل واضح أن على المتداول والمستثمر إيقاف الصفقة الحالية على ا هي عليه أو القيام بفتح صفقة جديدة بالاتجاه المعاكس للصفقة الحالية. - مثال على نظام التكافؤ, الوقف والانعكاس يمكنك أن ترى مؤشر الوقف المتحرك والانعكاس على الرسم البياني أدناه والمرفق مع زوج الدولار ين.
اكتشف مؤشر القوة النسبية أيضا من قبل J. Welles Wilder حيث يعطي هذا المؤشر إشارات للبيع وللشراء عند اختلاف وتغير الأسواق.
- الوصف مؤشر القوة النسبية مبني على الفرق بين المتوسط لإغلاق السعر اليومي نحو الأعلى مقابل المتوسط لإغلاق السعر اليومي نحو الأسفل, والذي يعمل على مدى 14 يوم تقريبا. هذه المعلومات يتم تحويلها إلى قيم تتراوح ما بين مستويات 0 إلى 100.
عندما يكون المتوسط أعلى من متوسط الخسارة أو الانخفاض, سيرتفع المؤشر نحو الأعلى, وعندما يكون متوسط الانخفاض اكبر من متوسط الارتفاع, فينخفض المؤشر. - التفسير يستخدم نظام القوة النسبية ليؤكد انتهاء موجة اتجاه حاصلة حاليا. حيث يؤكد أن هناك تحركات نحو الأعلى في الأسواق عندما يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 50 وعند الانخفاض عندما يكون المؤشر تحت مستوى 50.
أيضا يشير المؤشر ما إذا كانت الأسواق مشبعة من عمليات الشراء أو البيع من خلال تتبع مستوى 30 و 70 والتي تشير إلى أن هناك انعكاس قادم.
عند حالة تشبع عمليات الشراء, يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 70 تقريبا والذي يعني أن العملة أو السلع قد تشبعت من عمليات الشراء ولم يعد هناك المزيد من عمليات الشراء في الأسواق, ونتيجة لذلك فانه من المرجح أن تعود الأسواق إلى الانخفاض مجددا بما أن الذين قاموا بالشراء في السابق سيقومون بإغلاق صفقاتهم لجني الأرباح.
أما في حالة تشبع عمليات البيع عندما يكون المؤشر تحت مستوى 30 هو العكس بالعكس تماما عن تشبع عمليات الشراء. - مثال على مؤشر القوة النسبية يمكنك أن ترى مؤشر القوة النسبية المرفق مع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار على الريم البياني أدناه.
