ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف مكاسبها التي توقفت بالجلسة السابقة ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،يدعم هذا الارتفاع تراجع الدولار الأمريكي مرة أخرى فى سوق صرف العملات الأجنبية.
والمعدن الثمين "الذهب" بصدد تحقيق ثالث مكسب شهري على التوالي ،بفضل التوقعات القوية حاليًا حول قيام معظم البنوك المركزية العالمية بخفض أسعار الفائدة فى 2024 ،بعد التقديم الكبيرة فى معركة السيطرة على التضخم المرتفع.
وحقق المعدن الثمين"الذهب" منذ بداية تعاملات هذا العام أفضل أداء سنوي خلال الثلاث سنوات الأخيرة ،بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،وتسارع الطلب كملاذ آمن بسبب التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى 2,074.84$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 2,065.62$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 2,065.62$.
فقدت أسعار الذهب أمس الخميس نسبة 0.6% ، فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 2,088.53 دولارًا للأونصة.
الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليستأنف خسائره التي توقفت بالأمس ضمن عمليات الارتداد من أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 100.62 نقطة ، عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
وكما نعلم أن تراجع مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.
حيث تتواصل عمليات بيع الدولار الأمريكي منذ أن اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متشائمًا بشكل غير متوقع في اجتماعه الأخير في كانون الأول/ديسمبر الجاري، مما فتح الباب بقوة أمام خفض أسعار الفائدة فى وقت مبكر من العام المقبل.
هذا بالإضافة إلى توالي البيانات التي تظهر أن التضخم والأسعار المرتفعة فى الولايات المتحدة تتراجع بوتيرة مقبولة ،وهو ما يعني المزيد من انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية الأمريكية.
التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات شهر كانون الأول/ديسمبر ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم الجمعة ،فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 1.9% ،بصدد تحقيق ثالث مكسب شهري على التوالي.
وسجل المعدن الثمين فى وقت سابق هذا الشهر أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,146.56 دولارًا للأونصة ،بفضل توالي تعليقات الأقل عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،وتفاقم التوترات الجيوسياسية العالمية بعد استئناف إسرائيل الحرب مرة أخرى على حركة المقاومة الإسلامية "حماس" فى قطاع غزة الفلسطيني.
واستفاد المعدن من الهبوط الواسع فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة ، والتي سجلت أدنى مستوياتها فى خمسة أشهر ، بسبب التسعير المرتفع لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بداية من آذار/مارس 2024.
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع آذار/مارس مستقرًا فى الوقت الحالي عند 88% ، والعقود الآجلة لاحتمالات الخفض خلال اجتماع أيار/مايو عند 99.5%.
التعاملات السنوية
وعلى مدار تعاملات 2023 ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فأسعار الذهب مرتفعة بأكثر من 13% ،محققة أول مكسب سنوي فى غضون الثلاث سنوات الأخيرة ، و بأفضل أداء سنوي منذ عام 2020.
أحرز معظم البنوك المركزية العالمية ،خاصة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، تقدمًا كبيرًا فى معركة السيطرة على التضخم المرتفع ،وأعلن البعض منهم البدء فى دراسة خفض أسعار الفائدة خلال 2024.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
فى وقت سابق من هذا الشهر ،أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات على الأقل فى 2024 مع توقع المزيد من التخفيضات فى عامي 2025 و 2026 ، وذلك بفضل التراجع المستمر فى وتيرة التضخم واقتراب تحقيق المستهدف على المدى المتوسط عند 2%.
وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": أن التشديد التاريخي للسياسة النقدية في الولايات المتحدة قد انتهى، وأن صانعي السياسة يناقشون الآن إمكانية خفض أسعار الفائدة في عام 2024.
التوترات الجيوسياسية
أحد أهم الأسباب وراء الارتفاعات القياسية الأخيرة فى أسعار الذهب ،تفاقم التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ،بسبب حرب إسرائيل على قطاع غزة الفلسطيني ،والمستمرة منذ 7 تشرين الأول/أكتوبر الماضي حتى الآن.
الأمر الذي أدي إلى تصعيد أطراف إقليمية على رأسها جماعة الحوثيين فى اليمن من هجماتها على السفن الإسرائيلية التي تعبر عبر مضيق باب المندب ،مما تسبب فى أضرار بالغة لحركة الملاحة العالمية هناك.
توقعات
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": يبدو أن أسعار الذهب تنهي العام بالقرب من المستويات الحالية، في حين أن المحرك الرئيسي في العام المقبل سيكون توقيت وعمق تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية.
وأضاف سبيفاك:في المستقبل، يشكل خطر إعادة التمويل تهديدًا قويًا للاستقرار المالي. وإذا هز ذلك أسواق الائتمان وأجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تكثيف التحفيز النقدي بسرعة، سيتسارع صعود أسعار الذهب إلى أعلى.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 1.16 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 880.55 طن متري ،متخليًا عن إجمالي 881.71 طن متري الذي يعد أعلى مستوى منذ 22 تشرين الثاني/نوفمبر الماضي.