إذا أردت أن تعرف التصريف والتجميع فعليك أولا التركيز على سهم معين وملاحظة التالي:
- لا بد أن تلاحظ الصفقات التي تتم في السهم، وهل الصفقة تمت بسعر الطلب أم بسعر العرض؟
- إذا تمت بسعر الطلب فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وبيع واقع على السهم, وأن هذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم. وعليك عدم الدخول في السهم . لأنك سوف تحصل عليه بسعر اقل بعد دقائق.
- إذا تمت بسعر العرض فمعنى ذلك أن الصفقة (شراء) وتجميع على السهم, وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم. وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم.. ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فورا إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم).
وهذه القاعدة مطبقة بنجاح بنسبة % 90
ولكم أن تجربوا الطريقة، ومع الوقت ستكون سهلة بإذن الله. مع الأخذ بالاعتبار حاله السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق.
معلومات عامة عن التجميع والتصريف وأساليب المضاربين الكبار فيها:
التجميع لا يتم إلا من كبار المضاربين لعدة أسباب، فالمضارب الصغير يستطيع أن يجد أسهمه التي يريدها (مثلا ألف سهم) بسهولة ويشتريها ثم يبقى منتظرا ارتفاع السهم.
أما كبار المضاربين فإن أحدهم إذا احتاج مثلا في هذه 800 ألف سهم في شركة معينة خلال 15 يوما فكيف يحصل عليها والعروض 15 ألف أو 20 ألف أو 30 ألف سهم.
أما إذا طلب مثلا 800 ألف سهم مرة واحدة فإن المتداولين لا يبيعون إلا على النسبة لأنهم رأوا أن السهم مطلوب جدا، وقد لا يعرض عليه إلا 50 ألف سهم وينتظر الباقون إلى اليوم التالي ليبيعوا على النسبة. أي أن الطلب لا ينزل في العادة مرة واحدة وإنما على دفعات.
لكن المضارب الكبير يريد لسعر السهم أن ينخفض فماذا يفعل؟
يقوم بالعرض على سعر معين، فمثلا لا يريد أن يتعدى السهم سعر 150 فتجده يعرض 200 ألف سهم من الأسهم التي يملكها هو أساسا حتى لا تجد من يشتريها من صغار المضاربين لعلمهم أنها أصبحت مقاومة للسهم ولن يرتفع السهم أكثر منها فلا يطلبون السهم لأنه توقف عن الارتفاع إذا لم يتم شراء العرض الكبير على 150 مثلا، وتجد مالكي السهم الصغار الذين اشتروا السهم يبيعون أسهمهم على 148 و 147 وهكذا... لعلمهم أن السهم واجه مقاومة عند نقطة معينة وسوف يركد.
إذا حدد المضارب الكبير نقطة جمع للسهم بسبب عرضه القوي الذي أنزل السهم بعدها يشترى أسهم من يريد أن يبيع أسهمه تحت 150 وإذا وجد بوادر طلوع عرض عرضا كبيرا أيضا على 150 حتى يرده، ثم يستمر حسب عدد أسهمه التي يريدها وحسب ما عرض عليه، فجمع 800 ألف التي يريدها بعد عشرة أيام أو أسبوع أو خمسة أيام حسب الكمية المطلوبة وحسب كثرة العروض.
بعد اكتمال الجمع يحرك المضارب السهم، خصوصا إذا كانت الأسهم قليلة مثل أغلب شركات المضاربة، ففي هذه الحالة يحرك المضارب سهمه بسهولة لكن في الشركات ذات الأسهم الكثيرة فيصعب تحريكها.
كيف يرفع المضارب السهم؟ ببساطة متى أراد ذلك وإذا رأى أن الوقت مناسب والسوق غير مخيف في نزوله.
تجد المضارب يأخذ العروض بسعر السوق ولا يعرض، أي يتوقف المضارب عن العرض ولو وصل إلى 150 لا يعرض عليها المضارب بل يأخذ الأسهم التي عرضت على 150 بسعر السوق ثم التي بعدها وهكذا يأخذها كلها بسعر السوق.
بعد انتباه المضاربين للسهم وأنه يشال من العرض بقوة يدخلون مع مضارب السهم ويساعدونه برفعه وذلك بكثرة الطلبات التي لا تجد إلا عروضا بسيطة لأن المتداولين يتوقعون ارتفاع السهم أكثر. وهنا يتفرغ المضارب الكبير عن الطلب ويعرض فيجد من يأخذ عرضه من المضاربين ثم يعرض إلى أن تتباطأ حركة السهم بكثرة عروض المضارب الكبير فتجد الطلب يقل بسبب التوقع أن العروض كثرت.
هذه هي الاستراتجية للجمع على السهم ورفعه, إذا السهم ذو العدد القليل من الأسهم سهل جدا تحريكه
إن العاطفة هي من أشد أعداء النجاح في مجال الأسهم, حيث تنقسم إلى قسمين : الطمع و الخوف. يجب على كل مضارب أن يبتعد عن هاتين الصفتين في مجال الأسهم كي يكون ناجحاً. مثلاً, قد يتسبب المضارب بخسارة كبيرة على نفسه نتيجة عدم قناعته بالأرباح التي حصل عليها بل ويطمع في الحصول على أرباح أكبر وذلك بالانتظار كي يرتفع السهم في حين أنه الوقت المثالي للخروج من السهم. ونفس المنوال بالنسبة للخوف فقد يخرج من السهم أو يبيعه بخسارة في حين أن السهم يبشر بمستقبل جيد.
كيف نتغلب على العاطفة ؟
الجواب هو النقطة رقم 2
2- المبدأ :
إن المستثمر الذي ليس له مبدأ لا تشبيه له إلا كمن يمشي في الظلام بدون إضاءة و مع ذلك فهو لا يتوقع أن يتعثر أبدا !!!
اسأل نفسك ؟ هل تعمل بناءا على مبدأ معين؟
هل تعرف بماذا ستتاجر اليوم أن أنك ستتركها لظروف السوق ؟
أكاد أجزم أن الغالبية العظمى من صغار المضاربين لا يختارون أسهمهم إلا في فترة التداول , وهذا هو السبب الحقيقي للتعليقة !!
هل تعرف لماذا ؟
أنا سأخبرك
لأنه سوف يتابع شاشة التداول بحثا عن فرص جيدة من خلال بعض الأسهم و عندما يرى السهم قد ارتفع شيئا قليلا ً يتبادر إلى ذهنه أنه هو السهم المناسب فينتظر حتى يهبط السهم كي يقوم باقتناصه و لكن السهم يرتفع أكثر مما يجعله يضع أمر شراء فوري ولكن للأسف انتهت المهلة المحددة وحان وقت التعليق !!!
و في نفس الوقت قد ينتظر طويلاً كي ترتفع أسهمه الخاسرة ولكن لا حياة لمن تنادي فما أن يضع أمر بالبيع إلا و يرى السهم قد ارتفع إلى مستويات أكبر من سعره بكثير , هناك نقطتان يجب على كل مضارب أن ينتبه لها جيداً
أ- أن السهم مثل الرجل يصعد الدرج بصعوبة وبطء ولكنه إذا سقط فسرعان ما تراه عند الدرجة الأولى
ب – إن الاحتفاظ بالأسهم الخاسرة هو الخسارة بعينها
شرح مختصر عن نقاط الدعم والمقاومة ( و كيفية تطبيقه ) في سوق الأسهم السعودية
هذا شرح مختصر عن نقاط الدعم والمقاومة ( و كيفية تطبيقه ) في سوق الأسهم السعودية مستويات الدعم والمقاومة معنى الكسر تجاوز السهم نقاط الدعم الأولى أو الثانية ( انخفاض ) معنى اختراق تجاوز السهم نقاط المقاومة الأولى أو الثانية ( ارتفاع ) يتم احتساب نقاط الدعم والمقاومة من أخر سعر للسهم كسر مستوى الدعم يكون بسبب :
1- التخلص من السهم من احد المحافظ آو احد الملاك.
2- أخبار سيئة قادمة عن الشركة تم تسريبها للبعض.
3- وسيلة ضغط من احد صناع السوق من اجل الشراء بسعر منخفض
اختراق مستوى المقاومة يكون بسبب:
1- أخبار جيدة عن الشركة.
2- ارتفاع الأرباح
3- إشاعة عن الشركة (منحه – اندماج- مشروع جديد ..الخ)
4- مضاربة بواسطة صناع السوق مستويات الدعم والمقاومة للمؤشر من اجل معرفة إشارة الدخول في السوق وكذلك إشارة الخروج من السوق
مستويات الدعم والمقاومة للسهم من اجل معرفة وقت الدخول في السهم وكذلك وقت الخروج من السهم الحالات التي تستطيع فيها اتخاذ قرار :
في حالة قيمة السهم كسر مستوى الدعم الأول وبكميات تداول كبيره وتم كسر مستوى الدعم الثاني وبنفس ترتيب الكميات ( يدل على تصريف )
في حالة قيمة السهم كسر مستوى الدعم الأول ولكن بكميات قليله ولم يصل إلى مستوى الدعم الثاني وكمية التداول في تناقص ( وقت شراء مغري )
في حالة قيمة السهم أخترق مستوى المقاومة الأول وبكميات كبيره وتم اختراق مستوى المقاومة الثاني وبنفس ترتيب الكميات ( وقت شراء مناسب )
في حالة قيمة السهم أخترق مستوى المقاومة الأول ولكن بكميات قليله ولم يصل إلى مستوى المقاومة الثاني وكميات التداول في تناقص ( وقت بيع مناسب )
خطأ سبب الخسائر في الأسهم أرجو من الله عز وجل أن يوفقني لذكر وتلخيص بعظ الأخطاء :
( أسباب الخسائر في سوق الأسهم ) ، وأن يجعلني سببا باذنه تعالى للربح أو منع خسارة . وهذه الأخطاء كالتي:
1- التمسك بالأسهم وهي تهبط ، معظم المتداولين تسيطر عليهم عاطفتهم وآمالهم لذلك لايريدون البيع بخسارة حتى
وان كانت بسيطة وبالتالي تزداد الخسائر وهم يتأملون .
2- شراء الأسهم مهي في طريق ( ترند ) نزول ، قد تغريك بعض الشركات بأسعارها بعد نزول ولاكن انت لاتعلم متى ينتهى النزول ، بل يجب الشراء في الشركات وهي في طريق الطلوع.
3- التعديل في السعر و السهم مستمر في النزول بل الواجب لمن أحب التعديل أن يشتري عندما يبدأ السهم بالصعود .
4- أن تغريك شركات دات سعر رخيص لشراء كميات أكبر وهدا غير صحيح فالشركات الرخيصة لها سبب ودات القيمة المرتفعة لسبب ،وقد تكون الشركة التي ب1000 أرخص من اللتي ب 200 .
5- تعدد مصادر الاشاعات و الأقاويل ، لها أسوا التأثيرات بل اعتمد ان أردت اسمع لأشخاص محددين تكن لهم الثقة وهم في نفس المجال المالي ، فاحزر نحن في سوق تجد فيه عدد من يفتيك فيه أكبر من عدد الأسهم في السوق .
6- عدم استخدام الرسوم البيانية والتحليلات الفنية والتي تعطي اشارات رائعة وخاصة في حالة المغالاة في الصعود أو النزول .
7- الخوف من الشركات التي تسجل أرقام جديدة واعتبارها مرتفعة ، فقد يكون العكس صحيح وتكون هده الشركات تستاهل اسعار اعلى من دلك مقارنة مع أرباحها ونموها .
8- التفكير الكثير في عمولات البيع والشراء و جعلها تعيق حركتك ، فد تكبدك خسائر أكبر أضعاف العمولة .
9- تركيز كل و قتك واهتمامك لاختيار السهم وتوقيت الشراء فقط وانما المهم توقيت الخروج وعمل حد أعلى للخسارة لايقافها لكي لاتتفاقم لاسمح الله .
10- عدم فهم معنى كلمة شركات آمنة ، وكيف معرفتها وما هي مقاييسها ليس فنيا وانما اساسيا ( عوائد على السهم ، مكرر أرباح ، نسبة النمو ، الديون ) .
11- عدم وضع ضوابط لمحفظتك وحركاتك ، بل يجب ان تعتبر نفسك شركة لها قوانين لاتسمح لنفسك بتجاوزها كي لايغريك طمعك ، من هده القوانين : أ) تقسيم محفظتك وأفضل ما أجده : _ 3/1 كاش احتياطي لايستخدم الى في حال نزول السوق ككل وليس نزول شركة معينة للتعديل فيها . _ 3/1 شركات آمنة (عوائد) ، كاستثمار مدى طويل فهي أمانك في السوق . _ 3/1 للمضاربة لمن يريد المضاربة ( يومية ، اسبوعية ، شهرية ) . ب) تحديد نسبة معينة للخسارة القصوى في الشركة بالنسبة لي 7-8% كحد أقصى . ملاحظة وتوصية : كثير من الأشخاص ومن واقع المتابعة بشتى طرقها تجدهم يأخدون قرارات جيدة ، وقد ينصحون أسخاص ويتوفقون بتلك النصيحة ولكن عندما يكون القرار لمحفظتهم بتم التخبط والسبب هو الطمع والخوف من الخسارة بسبب التأثير العاطفي عليهم ، لدا حاولو ولو انه من الصعب أن تعتبر هده ليست بمحفظتك وتوكل على الله . أتمنى من الله الرزق الوفير للجميع
للمبتدئين في الاسهم
في البداية سوف أطرح خطوط عريضة بالترتيب وهي :
1- أعرف نفسك .
2- أعرف أدواتك .
3- أختر الوسيط المناسب .
4- مرحلة اتخاذ القرار
5- مرحلة القياس
6- التحليل وأنواعه
أ- تحليل أستراتيجي ب- تحليل أساسي ج - تحليل فني
وبإذن الله سوف نتطرق جميعاً للنقاش بهذة العناوين .
للعلم سوف تحدث هذة الصفحة أولاً بأول لننتهي من المواضيع كلها بإذن الله
نتطرق للنقطة الأول وهي :
=== أعرف نفسك ===
وهذة النقطة لا تحتاج للشرح الكثير ولكنها ضرورية وأساسية ومن خلالها تحدد أتجاهك وتزيد من توازنك وتمنع عنك التخبطات وذلك بالتنقل بين الأسهم ودون دراية كافيه ،
إذاً يجب أن تحدد هل أنت مضارب أو مستثمر
وإيضاً المضاربين يختلفون بالمدد الزمنية لهم حسب خططهم وحسب أحوال السوق معهم
فمنهم من يكون مضارب يومي وأسبوعي وشهرى ووو
ومنهم من يضارب على أسهم ثقيلة وأسهم خفيفة
وهذة المعلومات الجميع يعرفها وهي للتذكير فقط ونحن نردد لاهميتها ولوجوب تطبيقها
فمن السهل بأن تجد مثل هذا الكلام في جميع الصفحات والمنتديات بس من الصعوبة بمكان بأن تطبقها بكل حذافيرها ويجب أن تتقيد بها وهي لصالحك .
هناك بعض القواعد العامة والتي تساعدك على الأنضباط وحسن توظيف رأس المال وإدارة المخاطر
ومن ضمنها :
أ- ضع أستراتيجية واضحة لتجارتك ( وسوف نتطرق لها مستقبلاً ) تم شرحها .
ب- دقق في أختيار الوسيط .
ت-ضع حداً للمخاطره .
ث -تدرب على عمليات المتاجرة الأفتراضية ( الوهمية ) .
ج-كن منضبطاً .
ح- لا تبالغ في عمليات المتاجرة .
خ- نوع في الأسهم .
د - قرر الحساب المناسب لحساب المتاجرة ( وسوف نتطرق له بشموليه أكثر )تم شرحها
ذ - أستثمر في حدود والتي تتيح لك تقبل الخسارة بسهولة ( وسوف نضرب أمثال لهذة النقطة مستقبلاً )تم شرحها
ر - تجنب دخول السوق دون تلقي أخبار أو الأطلاع على المصادر .
ز - تجنب أن تغلب عليك العاطفة من خلال تعاملاتك .
س - لا تدع الشائعات تهز من ثقتك بنفسك ( والموضوع له شرح أكثر ) تم شرحها
ش - ابداء تجارتك دائماً بكمية صغيرة من الأسهم .
ص- ابتعد عن الأحساس دائماً بضرورة جني الأرباح كبيرة .
ض- أحتفظ بالأسهم الرابحة فقط .
ط - لا تبالغ في شراء الأسهم الخاسرة في حال هبوطها .
ظ - أشتر الأسهم بسعر منخفض وبعها بسعر مرتفع ( وسوف أشرح هذة العملية بأسهاب )تم شرحها
وبالرجوع للنقطة الأولى وهي أستراتيجية واضحة لتجارتك
أستراتيجية المتاجرة :
- المتاجرة على دفعات بمعنى بأنك إذا أردت أن تشتري سهماً معيناً فيجب أن تكون مخططاً لعملية الشراء ولم يتبقى عليك إلا تحديد السهم ، فالأستراتيجية هي طريقة تتبع لعمل شئ معين مثل عندما تقرر أن تشتري مثلاً سهم ( س ) فتنظر إلى رأس مالك وتأخذ منه 10% وتوزع هذة النسبة على دفعات ، وهذة إستراتيجية محددة ويجب أن يكون لكل تاجر أستراتيجية أو طريقة بأسلوب أخر محدد .
- الأستفادة من وراء تغييرات كبيرة في الأسعار وذلك من خلال متابعة السوق الدقيقة .
- الأكتفاء بهامش ربح ضئيل مقابل كمية ضخمة من الأسهم .
- المتاجرة أعتماداً على الأخبار والشائعات وذلك من خلال الحضور الذهني والأجتماعي المهيئ لتسهيل وصول المعلومة .
( صفات المستثمرين والتجار الناجحين )
1- المعرفة لفهم وأستيعاب ديناميكيات السوق .
2- الثقة الكاملة بالنفس للتصرف وفقاً للمعطيات والمعلومات المتوفرة .
3- الجرأة والأقدام على تنفيذ الصفقات دون تردد .
4- الرغبة في تعلم الدروس والعبر من أخطاء الماضي .
5- الإحساس بالمسئولية لتقبل الفشل في حالة حدوثة .
6- الدراية والخبرة لتشغيل وإدارة الأموال بشكل جيد .
7- العاطفة للتمتع والأستمتاع بعملية المتاجرة لذاتها فقط .
8- التحلي بالصبر تجنباً للحركات السريعة الخاطفة .
9- التركيز على عمليات الشراء والبيع وعدم الأنشغال بأى أمر أخر .
10-الأنضباط وأحترام أنظمة السوق والألتزام بها .
11-القدرة على الأحتمال لتركيز ذهنياً وجسدياً .
12-حسن أستغلال الوقت وتخصيص جزء منه لافراد الأسرة .
13-وزن الأمور بشكل يرتكز على البديهة قبل الدخول في أى عملية .
قرر الحساب المناسب لحساب المتاجرة :
ومن وجهة نظرة فهي تختلف من شخص لاخر ولكن فيه أساسيات يرتكز عليه التاجر وأولها التنويع بالتجارة فمثلاً :
لديك مليون ريال كيف ممكن توزيعه ( طبعاً من وجهة نظرى ) :
- 100 ألف مصروف وسيولة .
- 500 ألف عقار
- 200 ألف مضاربة
- 200 ألف أستثمار
أستثمر في حدود والتي تتيح لك تقبل الخسارة بسهولة
وذلك بشراء كميات وعلى دفعات محدودة لسهم معين فهنا نضرب المثل فنقول :في نفس السهم
شريت كمية محدودة لسهم ( س ) -------------------------> بسعر 100 ريال
شريت كمية محدودة لسهم ( س )----------------------> بسعر 95 ريال
شريت كمية محدودة لسهم ( س )-----------------> بسعر 90 ريال <------------- بيع كمية 80 ريال
شريت كمية محدودة لسهم ( س )------------> بسعر 80 ريال <-------- بيع كمية 75 ريال
شريت كمية محدودة لسهم ( س )--------> بسعر 75 ريال
فهذة الطريقة تتم من خلال الشراء بدفعات وكميات محدودة وهي تعتبر من الأستراتيجيات المعمول بها كما أنها تجنبك الخسائر .
لا تدع الشائعات تهز من ثقتك بنفسك
- كن منضبطاً .
- القرار قرارك أنت .
- ثق بنفسك وتأكد أنك قادر على تحليل الأمور بنفسك .
- أتخاذ قرارات بنفسك دون الأستعانة بأحد .
- لا تدع مجالاً للاخرين للتأثير عليك .
أشتر الأسهم بسعر منخفض وبعها بسعر مرتفع
وذلك من خلال أقتناعك بالسهم من خلال التحليل الأساسى والفني
فعندما تشترى السهم بناءً على تحليل فني فأنت سوف تشتريه بسعر منخفض وفي حالة أرتفاعه فسوف تبيعه بناءً على سياستك ونوعيتك من خلال السوق أما إذا أنخفض فأكيد بأنك سوف تتبع طريقة أستثمر في حدود والتي تتيح لك تقبل الخسارة بسهولة والتي تم شرحها مستقبلاً .
بهذا نكون قد أنتهينا من النقطة الأولى أعرف نفسك .
من خلال أستخدام أجهزة وبرامج تتيح لك سرعة أستقبال المعلومة مثل جهاز سرعته جيده وسعته جيدة وصيانته متاحه ومن خلال برامج مثل مباشر والميتا ستوك والتعرف على طريقة أستخدامها وبسرعه . ومن خلال أتصال سريع بالأنترنت ، ومن خلال تأمين مكان مناسب وبيئة جيده تتيح لك التركيز أثناء متابعة وتنفيذ الأوامر والتركيز أثناء كتابة قيمة الشراء وقيمة البيع فالكثير منا يخطئ وتذهب عليه أرباح كبيرة بسبب السرعة والبيئة الغير مناسبة والأدوات الغير متوفره ، هذا يعتبر بالمختصر المفيد للادوات المتداول بسوق الأسهم .
=== أختر الوسيط المناسب ===
فمثلاً حينما يكون حسابك في بنك لا يوجد لديه خدمة أنترنت مميزة أو معدومة يجب عليك نقله إلى بنك أخر يقدم لك خدمة جيدة وأفضل من البنك الذي يتواجد فيه حسابك الجارى أو الأستثماري ، وقم بأختيار الفرع القريب لديك لاختصار الوقت في حالة الضرورة للذهاب لهذا الفرع ، مع العلم بأن البنوك لدينا ثلاثة حتى هذا الوقت وهم ( الراجحي - سامبا - الفرنسي ) فلا يكون حسابك في بنك البريطاني ولا يوجد لديهم خدمة أنترنت ( وهذا الكلام موجه لمن يتعامل ويشترى ويبيع عن طريق خدمة الأنترنت .
كما يجب عليك أختيار الوسيط الجيد لمن يستخدمون الهاتف في تنفيذ أوامرهم فالبنوك تختلف في إنجاز مهامك والوسطاء يختلفون بسرعتهم عن الأخرين ،
كذلك نفس الكلام ينطبق على من يذهبون لصالات الأسهم فالصالات المزدحمة والتى لا يوجد بها إلى وسيط واحد يفوت عليك الكثير من خلال عدم تنفيذ أوامرك .
فالخلاصة هي :
- أختيار البنك المناسب .
- أختيار الوسيط النشيط .
- أختيار البنك القريب لمنزلك .
=== مرحلة اتخاذ القرار ===
هذه المرحلة تعد اهم مرحلة .. لانها ستكون نتاج ما توصلت اليه من نتائج مبنية على التحليل الاساسي والاستراتيجي للسوق عامة وللسهم الذي تخطط لشرائه او لبيعه... فاما ان تكون قد حققت الهدف .. او تفشل في تحقيقة .. او يكون النجاح او الفشل نسبي ولا يرتقى للهدف الاساسي المخطط له.
توقيت مرحلة اتخاذ الشراء
توقيت شراء أي سهم او بيعه امر هام جدا .. بل هو من اهم العمليات الاساسية التي تبني عليها مدى نجاحك او فشلك ... فمثلا
1- - قمت بشراء سهم في حالة وصوله الى الذروة .. وهو الوقت الذي يصرف فيه المضارب
2- قمت بشراء سهم في وقت هبوطه.. وهذه مشكلة اخرى .. لانك قد تنظر طويلا حتى ينتهي المضارب من التجميع... بذلك قد تقوتك الكثير من فرص السوق الأخرى.. الا اذا كنت تنوى ان تكون مستثمر صبور... وقد يكون نتاج ذلك هو خوفك من وضعية السوق .. حتى ما اذا ارتفع السهم قليلا قمت بالتخلص منه
3- بيعك السهم في توقيت غير مناسب .. وتفوت عليك فرصة المزيد من الارباح العالية قياسا للعمل الزمني المستغرق اثناء انتظارك للسهم وصبرك عليه وتوفيت فرص السوق الاخرى .. وبالتالي ستجد نفسك انك لم تحقق ما خططت له
=== مرحلة القياس ===
تستخدم هذه المرحلة عادة لتحديد مدى نجاحك في المعلومات التي بنيت عليها ادوادتك في التحليل الاساسي او التخطيط الاستراتيجي والذي يحقق الهدف الذي رسمته للاستثمار او المضاربة في السوق.. ذلك القياس الذي على أساسه يتحدد النجاح من الفشل عن طريق القرب والبعد من مقياس كل منهما ..
ومن اهم هذه الادوات
1- تحديد نسبة مئوية لحجم الأرباح المخطط لها بالسابق كذلك نسبة الخسائر المتوقعة .,فاذا تجاوزت الأرباح النسبة التي سبق تحديدها قبل اتخاذ القرار.. فان ذلك يعطيك مؤشرنجاح الخطة .. وبالتالي نجاح كل العوامل السابقة والتي بنيت عليها تحليلك .. واتخاذ قرارك.. اما اذا وجدت ان نسبة النجاح اقل من النسبة المتوقعة ... فاعلم ان هناك خلل في احدى الاساسيات.. وهي
أ?- اما ان تكون المعلومات غير مكتملة.. او لايميل اكثرها الى الصحة
ب?- او لم يكن توقيت اتخاذ القرار مناسبا... اما اذا حققت خسائر .. فان ذلك يعني ان جميع المعلومات خاطئة.. او التحليل الاساسي لم يكن صحيح.. او ان التخطيط لم يكن مكتمل العناصر
2- قياس نسبة الارباح او الخسائر استادا الى عامل الزمن
3- قياس نسبة الارباح او الخسائر قياسا الى حجم وقوة التداول بالسوق.. فلو كان حجم السيولة والفقات عالية بالسوق عامة ... والاسهم التي تتعامل بها خاصة .. فان الارباح يجب ان تكون حققت لك النسبة التي حددتها من خلال تحليلك .. والعكس صحيح...
=== التحليل وأنواعه ===
أ - التحليل الأستراتيجي
يجب على من يريد أن يسلك مسلك صحيحاً في أختيار السوق الذي يريد أن يتاجر فيه ويساهم فيه مثل من يذهب إلى بعض الأسواق الأخرى مثل سوق الأمارات العربية المتحدة أو الأسواق الأمريكية بأن يقوم بدراسات عديدة يتحتم عليه فعلها لتجنب الوقوع في الخسائر الكبرى .
ونحن هنا ينطبق علينا دراسة سوقنا رغم ما نعرفه عنه ولكن يجب أن نتعمق في تلك الدراسة مثل :
- قوة الأقتصاد السعودي .
- أنضمام المملكة لمنظمة التجارة العالمية .
- الحالة السياسية والأمنية الداخلية والخارجية للمملكة .
- مستوى أسعار البترول .
- دخول الأجانب إلى السوق السعودي .
- أستثمار السيدات في سوق الأسهم السعودي .
- مستوى أسعار الفائدة .
- مستوى السيولة .
فكيفية الحصول على هذة المعلومات وبشكل دقيق فالبحث عنها يكون سهل بالوصول إلى القوائم الصادرة من بعض البنوك المتواجدة بالمملكة العربية السعودية ، وفي حالة الرغبة بالمتاجرة في دول أخرى فبالرجوع للبنوك الرسمية المتواجدة بتلك الدول .
=== التحليل الأساسي ====
التحليل المالي ... مقدمه تمهيديه
التحليل المالي : يقصد به فهم وتفسير وقراءة القوائم الماليه للشركه ويهدف الى تحديد العوائد الماليه ومستوى
المخاطر للاصل .
اساليب التحليل المالي :
افقيا : مقارنة نفس البنود المحاسبيه في القوائم الماليه لعدد من السنوات .
رأسيا : مقارنة البنود المحاسبيه في نفس القائمه ببعضها في سنه واحده .
مقارنات : مقارنة البنود المحاسبيه للشركه مع الشركات المثيله لها بالصناعه ومقارنتها بمتوسط الصناعه .
استخدام المؤشرات الماليه في التحليل :
- نسب السيوله .
- نسب التشغيل .
- نسب المديونيه .
- نسب الاسهم ( للشركات المساهمه )
- نسب النمو
اهم القوائم الماليه :
قائمة المركز المالي
قائمة الدخل
قائمة التدفقات النقديه .
بعد كل التحليل الطويل والمقارن للقوائم والنسب للشركه خلال سنه وخلال عدة سنوات وبالمقارنه بغيرها من الشركات
وبمتوسط الصناعه يتم تقييم السهم ماليا وسوقيا للوصول الى انه مغري للشراء( اندر فاليد ) اي مقيم باقل مما يجب او
للبيع ( اوفر فاليد ) مقيم باكثر مما يجب . من خلال عدة طرق ومؤشرات ماليه لعل من ابرزها واسهلها استخداما مكرر
الربحيه والذي يقسمالسعر السوقي على العائد المتوقع من السهم وهناك مركب PEG والذي يقسم مكرر الربحيه على
نسبة النمو لتناسب الشركات ذات النمو العالي .
وهذا التحليل المالي جزء من اجزاء التحليل الاساسي او الاصولي للاسهم والذي يبدأ بتحليل الاقتصاد ومن ثم الصناعه
ومن ثم الشركه وتحليل الشركه عبر التحليل المالي ومن ثم تقييم السهم سوقيا وسعره العادل .
وهو منهج يلائم المستثمرين ولا يلائم المضاربين البته من تجربه شخصيه حيث كثير من شركات السوق مقيمه بحسب
هذا التحليل باكثر مما يجب .
اما ما يلائم المضاربين - من وجهة نظري القاصره - التحليل الفني وهو ما يكشف التجميع والتصريف واتجاه السهم
واهدافه السعريه عبر الشارت والمؤشرات الفنيه .
مراجع للاطلاع :
- الادارة التمويليه في الشركات ، د. محمد ايمن عزت الميداني
- الادارة الماليه ، د. منير هندي
- الاوراق الماليه واسواق رأس المال ، د. منير هندي
- المال والاستثمار في الاسواق الامريكيه ، د. فهد الحويماني
- الاستثمار في الاوراق الماليه ، د . محمد الحناوي ود. نهال مصطفى و د. جلال العبد
=== التحليل الفني ===
يساعد التحليل الفني على معرفة عدة نقاط للسوق وهي :
1)تحديد اتجاهات السعر المحتملة.
2) اتخاذ القرار الاستثماري الانسب
3)وتحديد مستويات السعر المستهدفة
4) وتوضيح الحالة النفسية المساندة للسوق.
ان الهدف من التحليل الفني ومستويات الدعم والمقاومة هي محاولة فنيه لاستقراء اتجاه السهم وهل هو في طريقة للارتفاع او للانخفاض ومن ثم اتخاذ القرار المناسب بناء على المعلومات التي حصلت عليها من التحليل الفني ،تحديد هذه المستويات هي لمعرفة متي يمكنني ان اشتري ومتي ابيع بربح او متى اتخلص من السهم بخسارة بسيطة بدلا من التعلق بأسعار عالية.
ومن اهم المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني هي :
1)الدعم والمقاومة.
2)المتوسطات المتحركة ومنها ( خط 200 يوم) ( خط 50 يوم ) ( خط 21 يوم ) ( خط 14 ) ( خط 9 )
3)مؤشر القوة النسبية RSI .
4)خط القوة الدافعة ( momentume ).
الدعم والمقاومة:
هي الخطوط التي يتم رسمها لمعرفة ومتابعة اتجاهات الاسعار للاسهم . نستفيد من هذه النقاط لمعرفة نقاط البيع والشراء.
خط الدعم : خط تجاوز عمليات الشراء لعمليات البيع وتكون ردة فعل السوق تصاعدية.
خط المقاومة : خط تجاوز عمليات البيع لعمليات الشراء وتكون ردة فعل السوق تنازلية.
المتوسطات المتحركة MACD:
وهو من اقدم مؤشرات السوق واكثرها استخداما ويظهر متوسط السعر مع مرور الوقت.
وهو مؤشر لارتفاع السوق اذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك وعلى انخفاض اذا هبط السعر اسفله.
إشارة الشراء في حال التقاطع والخطين متجهين إلى الاعلى
إشارة البيع في حال التقاطع والحطين متجهين إلى الاسفل
لان الاصل لا يتم تقاطعهما إلى في حال انعكاس السعر
ومن انواعه :
خط 200 ( وهو خط الامان للمستثمر )
خط 50 ( وهو خط الامان للمضارب )
خط 21 ( خط الامان للمضارب السريع )
خط 13 ( للهامور )
وعند وصول السعر لخط 200 مثلا مع كمية تداول كبيرة فهي اشارة لانخفاض السعر . وان كانت الكمية قليلة فيعني هذا ان السعر قد يرتد للاعلى ثانية .
وغالبا يستخدم هذا المؤشر مع مؤشر الكمية لمرعفة جدية وصحة التوقعات للانخافض او الارتقاع .
مؤشر القوة النسبية RSI .
وهذا مؤشر يستخدم لتحديد قاع وقمة السهم . ويحتوي على خطين الاول يعرف بخط 70 والثاني خط 30
فعند تجاوز السعر لخط 70 تكون هي اشارة بيع لوصول السهم لقمته . اما اذا اقترب من 30 نزولا ثم بدا في الصعود فهي اشارة لوصول السهم لقاعه وهي اشارة شراء للسهم .
خط القوة الدافعة ( Momentum ).
يقيس نسبة التغير في سعر السهم ويكتشف ضغط المسار وأي انعكاس محتمل ، ويزيد تسارع سعر السهم عندما يكون المسار قويا . وهو ايضا يدل على انخفاض السوق عندما يصل الى القمة ثم يهبط ، ويدل على ارتفاع السوق عندما يصل للقاع ثم يرتفع .
هذه هي اهم الادوات للمحلل الفني وللحصول على افضل النتائج نقوم بتطبيقها على السسوق عامة ثم على كل قطاع لوحده ثم على السهم المستهدف . وحاولت جاهدا ان لا ادخل بتفاصيل اعمق خوفا من تشتيت الافكار خصوصا لمن هو جديد على هذه الادوات .
هذا الموقع يستخدم ملفات تعريف الارتباط (الكوكيز ) للمساعدة في تخصيص المحتوى وتخصيص تجربتك والحفاظ على تسجيل دخولك إذا قمت بالتسجيل.
من خلال الاستمرار في استخدام هذا الموقع، فإنك توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط.
